《财富圈TIDE》

在《史记》中有“千金之子，坐不垂堂”的话，大概意思是指家中积累千金的富人，无时无刻都应注意自身的安全。今天对于积累千万的中国财富阶层而言，自身的安全与财产的安全同等重要。
如何能让自己的财产抵达一个安全的港湾甚至说如何让自己的家族世世代代地昌盛下去，使每一个拥有了财富的人日思夜想。
也许私人银行家们会给予他们一个恰当的答案。只是，今天在众多的关于私人银行的报道中，媒体或者私人银行本身往往更愿意把私人银行对财富阶层量身打造的产品当作兴奋点，甚至愿意把私人银行能够给财富阶层带去多少的财富利润当成一个噱头。可恰是这两点都很难得到今天中国财富阶层的认可。量身打造的是需要亲身尝试的，投钱给银行不同于买衣服，穿上了很容易地脱下。而至于那些赢利的百分比更无法打动那些在暴发机会中的富人们。
其实，私人银行家对于财富阶层而言，远非帮助他们打理财富那么简单。好的私人银行家是一个财富家族世代轮回的见证人。他们可能见证这个家族的兴起 ，并且把自己的命运和整个家族的成长联系到一起。为一个家族服务终身，这是每一个私人银行家的夙愿，而培养、见证一个家族的兴起与昌盛才是他们事业的终极追求。也正是有了这样的一种服务方式，才会让私人银行成为财富阶层中最重要的一个组成部分。他们与财富阶层密不可分。
对于财富阶层而言，有钱的和有传统的是两类人，而今天的私人银行家们要做的就是让那些有钱人的财富世代相传。让财富成为他们家族血脉中不可分割的成分，使之成为传统，让富人真正成为富人。

此地是他乡
—私人银行的中国式解读

今天在大陆谈私人银行的话题，也许我们只能很遗憾地说，中国大陆现阶段的财富阶层几乎没有隔代的财富积累的历史，因此今天的中国的财富阶层对私人银行的话题是非常陌生的。也许我们会用相当的篇幅去讲述私人银行产生的历史，只是我个人认为讲一些我眼中的中国财富阶层的现状以及他们对私人银行的想象更具意义。
实际上，私人银在国外已经是发展了几百年历史 。一些传统的大家族在法国、英国、瑞士、意大利、日本已经发展很多代，但是在中国，却从来没有。这也是中国一个特定的发展现象。现在中国那些真正有财富的、累积下来的不会有几代，甚至可能主要都是在这一代发展起来的。
而在日本，一些比较古老的、大的家族可能已经延续了几十代，甚至超过四十代的也有。所以说，虽然在同一片蓝天下，私人银行在各国却在经历一个不同的过程。
传统地讲，私人银行会把客户分成几类，比如追求财富最大化、创造新的财富、保守的管理等。 在国外，大部分的超级富人和普通的财富人群还是比较容易分开的。今日中国，两者却几乎是处在同一个时间，在同一个起跑线。我们只能从财富积累的程度上区分他们，而不能用通常所说的第几代财富人群这样的方式划分。
而更重要的是，国外的超级富人群和普通富人群对财富的理解上会有很大的出入。可以说，超级富豪或者那些成为了财富世家的豪门更注重理财以及对财富的保值、保管上。而在中国，不能说两者完全一样，但是分别还是不太明显。 从年龄层面上看，中国的富人群，哪怕是超级富人跟一般的富人群在年龄跨度上的差别都不是太大。可以想见的是，今日中国的几类富人群：靠改革开发初期资源的人；靠投资资产的人；那些高级管理人员、靠自身能力的人；再有就是娱乐明星、体育明星，中国财富主要就分成这四大类。这跟在国外银行里的组别分配很相近。只是在中国这群人的平均年龄都相差的不太远。也就是说，基本上就是30岁~50岁这样
的人。
众所周知的是，不同年龄层的客户会对财富发展的着眼点是不同的。在一个成熟的私人银行市场中，一般而言，年龄偏大的客户会注重稳妥型的投资理财计划，像这样的客户群，他们不会怎么管钱，他们可能会说他们没有这个闲，或是说“我已经累计了很大一笔财富，我的公司给别人做，我就可以享受人生”。而年轻一些的新经济富豪们则更愿意博取财富。总的来说，年龄在客户选择银行提供服务的种类上还是占有很重要的地位。
若只是从年龄层上看，在中国区的客户还是属于比较年轻的一族。我们说在中国普遍的富人群还是40多岁、50多岁，很少有七八十岁的老人。所以他们几乎还都是在打拼的这个阶段。
从财富的拥有程度上看，中国的富人阶层相对于国外的还不是那么有钱。只是今天在中国开展私人银行业务的企业都不会过于看重这些。往往他们会有意无意间地忽视中国财富阶层处于国际平均水准的哪个阶段。其实，这么做肯定不是因为银行缺乏一个基本的判断，而是因为他们的耐心，一方面他们愿意培养并且伴随中国财富阶层的成长，另一方面他们的着眼点更是把那些未来中国财富阶层的主力军延揽到自己的怀中来。
也正是从这个角度考虑，他们会对中国市场采取更加宽松的政策，例如适度地放低准入门槛，或者提供升级版的服务类型等等。在财富人群级别的划分上也采取尽量模糊的态度。例如在国外也许会存在中层财富人士、高层财富人士，顶级财富人士以至超级富翁这样的级别划分。而相应的每个级别的人享受的服务是有着很大的差异。在中国，这个级别也许只会划分成超级富豪和普通的富人。超级的富豪会被称为“VVIP” 。长期的客户会被称为UWH、UWI，相对于超级富人群，他们的需求会跟其他私人银行的客户群有点儿不一样。因为他们可能更专注本身整个家族、继承性还有整个家族的资金流，对长远财务规划与其他的富人群也是会有很大区别。成熟一点的私人银行在中国大陆不会少于30个超级富人的客户。
对于理财的产品，私人银行更注重的是量身定制。有时候一个产品只适合一个特定的客户， 从客户个性化的投资需求、投资理念和概念中独立出来。根据经验，仅仅是“量身定做”四个人并不足以打动中国的财富阶层。在中国市场上有经验的私人银行家会知道在这里人脉关系是最重要的，而理财能力往往会是第二位的。在中国区你提供一些比较高深的、VIP的理财的工具可能还不是太适合。其实你不需要教客户们如何赚钱。因为给他一个回报20％、30％的这样一个产品，可能不如帮他在国外买到一块限量的名表让他觉得感动。就是说人脉关系和相关的那些身边的需求的服务可能会比产品要好。
相比在国外，对风险的理解相对比较完整，客户对法规、市场、投资理念都比较成熟一点。所以他们从投资的角度来理解，你能提供什么个性化的、配合投资产品，他会比较满意。而在中国就不一样，甚至说提到赚钱，财富人士可能没这个兴趣。他买一个东西可能回报是100％、200％，你给他一个回报20％、30％的产品，对他来说就是九牛一毛。私人银行家们往往会说，我帮助客户买一只在国外是限量的名表，他对我的感谢程度比我给你一个回报20％的产品肯定来得高。除了买艺术品，有时候私人银行家还要提供鉴定、提供礼品等服务。就是他们会想买一些什么东西，顶级的或是别人订不到的，私人银行家往往通过特殊的渠道都会帮他们买到。
可以肯定的是，随着市场的慢慢开放，这些顶级的富人群，他们肯定会改变对投资的概念、对投资风险的理解，但这需要一个过程。中国现在还是存在很多迅速致富的机会，等这些机会逐渐平稳下来的话，财富人群才会有时间和经历去考虑创业、立业、守业之间的内在联系，而这个是异常重要的。
我想，在一个国家中，一个新兴阶层的成长一定会经历不同的阶段，而每一个阶段都会伴随有那个时段的烙印。作为一个专业的人士我们可以去总结我们与客户交往中的所得，而不可能去挑剔客户。其实，我在与我的客户交往的过程中就异常理解他们所想。我知道对于今天的财富阶层而言，制造更大的财富也许是他们最迫切需要的。而他们在消费艺术品奢侈品的同时也正是把自己这个群体逐步提升的行动，这依旧可以看作是他们创造财富的过程。我很愿意在这些方面为他们提供自己的建议。而于此同时，我更愿意把我在理财方面的经验传达给他们，希望他们能够用一种国际化的视角，用一些在其他国家已经获得了成功的稳健的理财模型，使他们的财富至少是部分的财富得到一个最稳妥、安全的保值。今天中国的财富阶层在管理上往往是家族化，生活上追求的是贵族化，而在事业理财方面他们的眼光则是渐趋国际化的。 ;;; （本文作者系从业多年的私人银行家）

私人银行是指以商业银行为主的金融机构面向社会富裕阶层所提供的，以财富管理为核心的专业化的一揽子高层次的金融服务。
私人银行往往根据客户所拥有的个人金融资产和金融需要设计出整体解决方案，会为客户单独制作金融产品，如专属的信托产品等个性化产品。同时，私人银行的服务还涵盖家庭管理规划、教育、税务、房地产投资、收藏、法律顾问等各项专业领域。
此外，私人银行服务的范围还延伸到客户的家庭。比如，中行的私人银行开始提供买车、竞拍古董、预订演出比赛门票等一系列增值服务等。
相对普通的商业银行，私人银行对客户的选择非常严格。每一家私人银行都设定了一个最基本的开户金额。根据各家银行对外公布的数据显示，100万美元的个人金融资产成为了今天中国私人银行客户的普遍准入门槛。
目前对外公布在中国大陆境内开展私人银行业务的，除了新加坡的星展银行之外还有中国银行、渣打银行、花旗银行、招商银行、中信银行等。而像中国工商银行以及众多的外资银行也都蓄势待发积极筹备进入中国大陆的私人银行领域。

私人银行的关键词
赢利点—私人银行靠什么挣钱？
私人银行所提供给客户的，从某种意义上说，更多的应当是一种“管家式”的金融服务。作为银行家可能并不直接为客户打扫房间或烹饪膳食，但客户可以在私人银行的服务下，对其资源进行更有效的配置，从而达到资产保值、增值的目的。在国外，如同管家服务一样，私人银行服务是一种被普遍接受的金融服务理念。即便如英国女王，也同样有享受着的私人银行向其提供的服务。而任何一位合格的管家都会对其收取的报酬感到心安理得的。

神秘—私人银行的神秘是源于某种不正当吗？
对于国内市场来说，私人银行概念相对陌生，但它在国外已经有几百年的发展历史，当然，理解的差异也同国情有关，先期介入的企业会不断把私人银行的正确理念带给国内市场，当然也会等待市场给予认可和接受，但无论如何，国内对于私人理财业务的需求已经是客观存在，私人银行提供的一对一服务，专门配备客户经理给予投资建议的操作方法其实并不神秘，只是更加尊重客人隐私罢了，私人银行方面保证客户资料的隐秘并且提供量身定做的投资策略。只是更安全，而不是不正当的秘密。

腐败—私人银行是腐败的温床？
就任何一种客观存在而言，都具有两面性。银行服务，在为公众提供便利的同时，也会被犯罪分子当成洗钱或恐怖融资的渠道。作为银行服务中的一种，私人银行同样面临着类似的问题。但是，相信绝大多数银行其追求的并不是短期的赢利，而是更为重要的商业信誉和社会责任。银行通过各种严格的内控措施，坚决杜绝犯罪分子利用我们的服务进行洗钱活动，这也是具有责任感的任何一家私人银行对于股东、对于社会的承诺。

存在基础—私人银行业务得以存在的基础是什么？
中国在改革开放伊始，就已经提出了鼓励一部分人先富起来，因此，合法地创造财富是为国家所提倡和鼓励的。作为服务性行业，能更好地为客户提供问题的解决之道，应当是其业务开展的基础性目标。例如星展银行在华开展业务，其基础性目标是通过其在亚洲其他国家和地区获取的经验与成就，更好地向中国的客户提供优质的银行服务。当然，中国经济的日益发展，人民财富的不断增多，也为星展在华业务发展，奠定了良好的外部基础。

业务差异性—私人银行服务与普通银行中贵宾理财服务核心差别在哪里？
私人银行是以最高端客户为中心的，可以说是财富金字塔尖的那一小群人，根据客户需求来提供服务和产品的银行部门。尽管已经有国内的银行推出贵宾业务或理财业务，但是这类理财是银行的提供一种标准化产品，仍是以产品为中心，距真正的私人银行还有很大的差距。私人银行的门槛比贵宾理财要高一些。私人银行专门面向富有阶层的个人财产投资与管理服务，客户门槛较高。私人银行最重要的特点是根据客户需求提供量身定做的金融服务。服务涵盖资产管理、投资、信托、税务及遗产安排、收藏、拍卖等广泛领域，由专职财富管理顾问提供一对一服务，产品组合个性化。

优势—中、外资私人银行的优势各在什么地方？
星展银行私人银行业务在亚洲地区是享有盛誉的，多次获得地区内的各种奖项，更被评为2006年亚洲最佳私人银行。丰富经验和专注于亚洲的经营理念，星展遍布亚洲的业务渠道和资源配置，能为本地客户提供更贴近实际的，更符合其需求的服务。生于亚洲，长于亚洲，专注亚洲，了解亚洲，这可能就是星展的比较优势之所在。当然，中国银行的本地化优势及遍布全国的营业网点，他们将成为在这一领域具有很强竞争力的对手。

没有极限的挑战

中国文化中总是喜欢在女人前面加上一个“小”字，用意表现女人纤弱、阴柔之美。Amy也是这样的一个“小”女人，身量不高的她会在一颦一笑之间让你感到一种异常的亲和。在这种只属于女人的亲和背后，你很难想象眼前的这个“小”女人曾在香港的金融界被冠以“虎将”、“急先锋”这样的称谓。
Amy曾任香港金融管理局助理总裁，她的中文名字是叶约德。科班出身的她，一直任职基金经理，先后在多家国际大投资银行接受过磨砺。1991年，就任香港特区政府财政司司长的梁锦松担任万国宝通亚洲总裁，而叶约德则是他的手下“虎将”。
1998年，凭借着丰富的金融业从业经验，叶约德曾协助时任香港财政司司长的曾荫权，对国际金融炒家进行狙击，披甲上阵勇当“急先锋”。
自2006年10月叶约德加入星展以来，出于对金融市场的敏锐洞察，她特别关注和强调资产管理业务及私人银行业务的发展，使得星展私人银行业务在很短的时间里得以实现跨越式发展。

TIDE:在你的个人经历中，哪一部分经历是有着跨越性意义的或者说让你感到最满意的。
叶约德:我入行时是做投资管理的，私人银行大部分的工作也是投资方面的。投资方面我做了３０多年了。实际上我觉得在最近的这将近20个月中，星展的亚洲私人银行业务做得特别好，无论是前台、中台还是后台，发展得都很快，我为此而自豪。
当我看到，客人对我们的服务满意，并为此还把他们的好朋友推荐过来，我们的业务量由此上升，这是我最感到欣慰的时候。
TIDE:据说女性在私人银行的工作人员中占很大比例，作为一名女性，你认为是这样的么?
叶约德:我在这个行业里有大概３０年的时间了。入行时做投资管理，９０年代初，我在香港的花旗银行做了５年的私人银行业务。此后到现在的９年时间里，我在香港政府负责官方调查（managing the official research）。我讲这个的原因是，如果拿我做例子的话，我承认，看起来在亚洲甚至是世界范围内的私人银行业务中，女性的确占大多数，尤其是在销售领域内。我想这是一个以销售为导向的行业吧，所以你才会看到很多女性在这个行业中。我想大概是女人天生更具有亲和力或者更细致等因素造成的。
TIDE:是不是可以这么说，在私人银行界与你们直接客户成为朋友是最重要的因素？但是中国人有个讲究，朋友之间不谈钱，通过你的经历，你认为在和客户交朋友的过程中，如何把钱和朋友区分开？
叶约德:私人银行的大部分服务是帮人投资，每个客户方案的不同，主要表现在不同客户对市场和风险的接受程度是低、中还是高或是特别高。所以我们的同事在提供此服务时，不是对人的，而是对市场的，所以可以说是对事的。所以在代替客户投资时，我个人认为责任是非常重的。所以当我们的员工在帮客户进行资产分配时，需要格外小心。另外的话，我们还要让客户明白，我们到底帮他们投资了什么项目，市场中的起伏涨落都要及时通知他们。因为帮客人理财是一个长期的服务，不是投机性的一锤子买卖。
TIDE:以你现在的级别，现在还从事理财工作么?
叶约德:我认为，任何人如果不是对货币和股票市场百分百地了解，就不要轻易插手这个职业。我目前的精力都放在管理上，比如管理员工，整合资源而不是业务方面。而我的那些专门在一线工作的同事会比我更专业。
TIDE:我的意思是，你现在的身份会不会服务于更高级别的人？
叶约德:我认为，一旦帮客户理财，就一定要把所有的精力放在市场上，否则就不要去做。我现在大部分时间是要开会，整合资源，所以很可惜没有这个机会。因为比如我帮客户买了美国股票，一旦有波动，我要马上跟客户联络，但如果当时我在开会，这件事就处理不了，而这是违背我们服务准则的。
TIDE:人们总是会觉得就职于私人银行的人不会为衣食担忧，算是财富阶层的一部分，那么你是否想过什么时候真正地功成身退享受生活？
叶约德:我觉得退不退休无关于年龄，而是由心情而决定。如果某天早上我起床时，觉得特别累，不想工作，可能那就是我需要考虑退休的时候吧。我不会做什么计划的，到时想做什么再做什么吧。
其实对于今天的私人银行业务而言，这是一项没有极限的挑战。我更愿意享受在其中的乐趣。

叶约德
星展集团管理委员会
及大中华区管理
委员会成员， 星展银行
香港有限公司
行政总裁。

生活中最重要的是朋友

相比私人银行的神秘，私人银行家更是低调很多。对这个行业稍有认识的人会知道，那是一群异常忙碌却又需要懂得享受生活的人。其实这一切都是因为他们所要面对的服务对象—财富塔尖的人们。能够进入这个行当的人，应该是具有相当的金融理财知识，颇具亲和力的相貌以及对一切奢侈品的如数家珍。
对于这样的描述，私人银行家陈子劲这样说：“无论如何去美化私人银行家这样的身份，他本身还是一个很普通的金融职业人员，只是他所面对的客户群有点不一样。所以我们不用把他去神化，也不用把他经理化。只是他们面对那个富人群，他们的喜好、生活水准会比普通人群稍微高一点。只是如果你能很懂他们比较喜欢的东西，可能会比较好一点。”
因为工作需要，陈子劲已经很习惯在天上飞来飞去的生活了。对于酒店、对于饮食他也会异常注意，衣着上更是在随意自然之间显露着个人的品味。在常人看来很累的诸多繁琐已经成为了他生活的组成部分。
在难得的闲暇时间里，他也常想到自己在香港的那些发小、伙伴们。当他说起在工作之余穿着大裤衩、圆领衫与那些儿时的朋友吃大排档、喝啤酒的乐事的时候眼中也闪现出异样兴奋的光芒。

TIDE:你的客户都是一些财富塔尖的人，你会跟这些有钱人去交流，那么你还会跟一些比较穷的人交朋友吗？
陈子劲:其实交朋友交到最后一个阶段，都是真心交朋友。所以有钱、没钱都没有关系。说句真心话，无论你今天有钱还是没钱，如果是真心交你这个朋友，哪怕你明天有钱还是没有钱，你都还是我的朋友。朋友和伙伴这个概念对私人银行是最好的。
TIDE:是不是可以这么说，最了解富人口袋的人，就是他们最好的朋友。
陈子劲:是，全世界可能都是这样的。你想想，我把自己最私密的事情都交给你了，而且在国外，很多时候还会涉及财产继承、移转的，这些都是非常非常敏感的事情。这些都是隐私，他们也告诉我，所以不可能不是朋友。你会为他的下一代去着想，你就不可能不是他的朋友了。所以不可能以不是朋友的角度去为他设想。
TIDE:但我总觉得你必须融入到他的那种生活里去，有一种体验。打个比方，我是一个做普通银行的，我可能不需要去学高尔夫。可是，你要去学，你可能天天跟他们去打，你要跟他们进行这样的交流。其他做普通银行的，不需要去理解艺术品、不需要理解奢侈品，但是你要去了解这些。
陈子劲:对。不过我觉得，像艺术品、奢侈品、高尔夫球，除了你要去贴近他们、了解他们以外呢，还是公关上的需求，是一种技术含量。其实不是说，我一定要拥有、去买这个东西或是我很懂这些东西。而是起码，我在面对这样的客户群的时候，对某些这样高水平的活动你要有一定程度上的理解。
当然，客户也不会期望私人银行家会拥有跟他们同等的财富，这是不可能的。当然也有这样的银行家，但是，他们不会把眼睛放在这个上面，他们会很清楚我这个朋友是他的伙伴，他不会用钱来衡量你。所以说，跟你刚才所说的生活的提升，我觉得是很必然的。
TIDE:我想问你个人在这方面的特长是什么，比如说打高尔夫球、很懂艺术品。
陈子劲:我都懂一点点吧。
TIDE:这也是你必需的一种状态？
陈子劲:对，我是说从工作中找到你工作的乐趣吧。但如果说我只是为了理解客户，去理解高尔夫、去理解艺术品、或者多去看古玩那就太累了。
TIDE:就是说，你不会太讲究这些事情？
陈子劲:你能在这些地方找到你喜欢的地方，很自然你会有那个心去理解它，但不一定就是要拥有它。这个你要能够分得开。但是，有些的确是你喜欢的东西，等你有能力去拥有，我觉得追求这些东西也不是什么很过分的事情。
TIDE:你对事业的一个终极的梦想是什么？
陈子劲:“终极”这个词有点太高了，我们中国人总会说“水满则溢”，似乎到了终极的地方就要离开了。我不是那样。我是觉得工作是生命的一种很好的动力。我的工作中最令我满意的就是我要和我的客户交一辈子的朋友。我能看到他本身的发展，甚至他们孩子的成长。这是一个令人兴奋的过程，你会愿意看到你的朋友结婚、立业、成家、他的孩子长大，这整个的过程对你来说是一个很开心的事情。所以如果 有这样的概念，为什么说我要离开这里呢？

陈子劲
星展私人银行
业务部主管，私人
银行家。

牧钱人的历史

私人银行作为西方近代历史和金融制度的产物，不论对中国的
财富阶层还是其他人，都是神秘而陌生的。

私人银行作为一个古老的行业，也是金融业中最神秘的一部分，普通人很难真正接触它的真面目。然而，它却有着几百年的历史。那些隐身于大众视线之后的私人银行家们为欧洲的皇室贵族、新大陆的亿万富豪们悄悄地管理着他们的财富，为他们提供最私密的服务。
可以说，正是他们在长达几个世纪的西方历史扮演着至关重要的“大管家”的角色，使得那些积累了大笔财富的欧洲传统家族和美洲的新贵们得以将自己的成就延续到第二代、第三代，甚至是几十代传人的手中。
今天看起来，私人银行总是跟随着这个世界的财富中心四处迁移，但实际上，私人银行更多地是因了某个地方的财富私人化程度的提高而出现的，有时是普遍的财富积累的提高，也有些时候，是贫富差距扩大的结果。

日内瓦—私人银行的诞生地
对私人银行最初出现的原因至少有两种流行的说法，然而无论是哪一种说法都紧紧围绕着欧洲大陆上的权势和财富。
一种说法是，由于欧洲的富人们为逃避本国政治动乱和战争迫害，纷纷将钱以匿名方式存在瑞士的银行，由于瑞士有专门的保密法，同时强调资本的保存及政治的中立性，所以吸引了大批来自各地的富裕人士。由此在瑞士出现了专为这些富人打理财政事务的银行家。
另一个更为流行的说法则源自欧洲历史上为时最长的战争—十字军东征。自1095年起，为了掠夺黄金和争夺通向亚洲的陆上贸易通道，西欧封建领主、意大利商人和罗马天主教会以“圣战”的名义发动了一场最终持续了200年的大规模侵略战争。作为主要战斗力量，大批欧洲贵族离开家园，向中近东地区发起八次远征。一个棘手的问题是：他们私人拥有的巨额财产既无人管理，又不便随身携带出战。为了解决这个难题，很多贵族就把财产托管给自己信任的、没有出征的贵族，等战争结束之后，自己再重新接管这些财富。万一在战争中不幸阵亡，托管的这些财产就由自己的子孙后代继承。私人银行的雏形也就由此渐渐形成。
现在私人银行出现的真正起源已无法考证。然而，唯一得到公认的是，私人银行诞生于日内瓦。1387年，Adhemar Fabri主教承认了日内瓦人一系列公民特权。同时授予日内瓦人可以通过借贷资金来获取利息的商业经营特权，这对当时的基督教世界来讲是一项绝无仅有的特权。
16世纪，一些精明的瑞士银行家开始专门为身家超过200万美元的贵族提供全方位的财富管理服务，甚至有的成为国王的私人顾问，现代意义（即专门为富豪服务）的私人银行业由此真正崭露头角。18世纪末、19世纪初，世界各地战火不断，以瑞士银行家为代表的私人银行业看准了政治动荡所创造的时机，推出了全面的投资服务，将旧贵族们积累了几个世纪的财富投入到欧洲和美洲新兴的市场以获取高额的回报。精明的瑞士人奠定了私人银行业最基本的原则和精神，确立了财富管理、增值、保护、移转的全面服务。
在私人银行业中，瑞士银行是唯一坚持近似于固执的保密原则的私人银行典范。瑞士政府于1934年制定了西方第一部银行法—“银行保密法”。其中规定，任何外国人和外国政府，甚至包括瑞士的国家元首和政府首脑以及法院等都无权干涉、调查和处理任何个人在瑞士银行的存款，除非有证据证明该存款人有犯罪行为。
在这一时期，私人银行家虽然号称为欧洲贵族们的财政总管，但是他们仍然是依附于权势而生存着。一方面他们的银行业务需要教会、权贵势力的许可才有可能继续下去；另一方面私人银行只是传统权贵大家族的私人金融服务机构，底层、新兴的商人阶层还没有权力享受这样的服务，即使他们同样拥有巨大的财富。到现在为止，私人银行标志性的家族服务主营还保留着这样的风格。
巨额的私人财富虽然是家族荣誉的象征和资本，但也难免成为一些不光彩的历史的根源，私人银行作为牧钱人也因此难以摆脱干系。誉满全球的瑞士银行背后就隐藏着许多不可告人的秘密。自上世纪90年代以来，美国陆续解密了千余份二战时期盟军的资料。其中，美国参议院银行委员会的一份备忘录引起了一场轩然大波。它再度引发了公众对纳粹存在瑞士银行的黄金的关注。二战期间，纳粹德国将在战争掠夺来的大量财富运到中立国瑞士，在这里，瑞士银行则帮助德国“洗钱”，把这笔巨额财富兑换成瑞士法郎。据英国1945年4月的一份报告估计，纳粹至少掠夺了总额为4.5~5.5亿美元（相当于现在的46亿美元）的黄金转移到了瑞士。而到1946年瑞士只向英法美三国归还了6000万美元。剩余的黄金去哪里至今仍未交代。
另一个问题是：战前犹太人存在瑞士银行的财富也不知所终了。由于纳粹的无情杀戮，数以百万的犹太人被杀害，那些幸存的继承人根本无从知道自己的亲人将资产存在哪家瑞士银行、什么账号、数量多少。更有甚者，许多犹太人整个家族都被灭绝了，连继承人都没有。在这种情况下，许多国家和国际犹太人组织纷纷以政府和民间形式出面，要求瑞士银行归还犹太人财产。
瑞士银行恪守着自己的原则，在此事上含混不定，闪烁其词，不免让人反感：一种绝对中立的立场看来未必就是善良的，反而可能是极度冷漠和无情的。

从欧洲到新大陆
英国最初的私人银行可以回溯到17世纪的伦敦的金匠，当时曾有“金匠运作现金”的描述。事实上，是指金匠常为交易盘子或其他贵重物提供可转让的收据，从而产生了类似于有价券币交换的银行业务。到18世纪早期，一些银行开始设立未决算分类账业务，一种私人银行性质的业务。其中，Drummond Bankers于1717年9月正式以私人银行的身份开始运营。稍后，私人银行业向伦敦两个完全不同的客户群逐渐发展，以Glyn Mills为代表，专门向伦敦西区的商人和企业主提供服务；而Child &;;; Co和Drummonds专门服务于贵族阶层和乡绅阶层。到19世纪，在全英国共有超过4000家私人银行。
至今仍有很少几家知名的、历史悠久的私人银行活跃在英国金融界，包括Child &;;; Co、Coutts、Drummonds和Messrs　Hoare &;;; Co。传统上，他们的客户主要来自传统贵族阶层、拥有土地的乡绅和那些值得尊敬的英国议会成员。其中，拥有300年历史的Coutts，被称为欧洲最好的私人银行，在英国的私人银行中排名第一。这家曾经只服务于英国王室的私人银行现在为全世界各地9．8万名富翁管理着超过450亿美元的资产。它曾经服务过的著名客户包括乔治王三世，威灵顿公爵，名作家查尔斯·狄更斯、
简·奥斯汀，作曲家肖邦，歌手艾尔顿·约翰以及另外数十名重量级的王室成员、政治家和艺术家。目前，它依然全权为英国女王伊丽莎白二世打理着她的约4.5亿美元的资产。50万英镑（约746万元人民币）是在Coutts开户的底线。除了财富的底线外，它对客户的社会地位和家庭背景仍颇为挑剔。著名摇滚乐队Oasis（绿洲）的主唱利亚姆·加拉赫到该行申请开户就遭到了拒绝，据说是因为Coutts认为他的背景不好。
私人银行虽然起源于欧洲，但是它真正走向繁荣的地方却是在世界新的财富中心—美国的华尔街。1970以前的华尔街，实际上并没有专门的私人银行。大部分美国富豪们的资产往往是委托给在华尔街享有盛誉的大型经纪公司、金融顾问或是信托银行。其中，信托银行本质上是欧洲私人银行在美国的翻版。大部分起源于信托和保管服务，但也提供资产管理、保险，以及财务、税务和不动产规划服务。传统上，美国私人银行更多服务于所谓“新贵”富豪，服务对象包括商人、女性富翁（如海蒂﹒格林，美国历史上最为富有的女性之一，以对金钱近似病态的酷爱而著称的葛朗台式的富翁）、企业主和传媒大亨，当时的摩根公司是其中最成功的代表。
当铁路大亨范德比尔特在1877年去世时，把高达1.05亿美元的巨额财产—这是迄今为止美国最大的一笔私人财富，留给了他的大儿子威廉﹒H﹒范德比尔特。小范德比尔特因此持有了纽约中央铁路87％以上的股份，他希望能分散他的资产。但是，要在市场上大量抛售这样显赫的大公司的股票，而不对其价格造成太大的冲击，实在不是一件容易的事情。但是摩根接下了这项任务，最终成功地以每股120美元的高价在伦敦市场上售出了15万股纽约中央铁路的股票。这一切都是在极为秘密的情况下完成的，等到市场有所察觉时，一切都已经完成了。这是财富管理史上最为经典的一个为继承人出色完成财富转移的案例。1879年，摩根在市场一举成名，并获得了“最具非凡竞争力的银行家”的称誉。
上个世纪70年代末期，私人银行业务正式在美国建立起来，因为二次世界大战后美国成为世界经济的发展龙头，全球资本汇聚的中心，国内客户对存款、贷款与投资的便利性有强烈需求，要求在同一个地方得到所有想要的服务，亦即一次购足（one-stop shopping）的便利。此外，美国私人银行业务经营的重点强调的是私人贷款，这点充分地反映出美国的财富文化。因为美国主要客户大多白手起家，他们利用扩充信用以创造财富，在累积财富之后，仍然告贷以追求更多的财富。

亚洲—财富的未来中心
过去的２５年里，亚洲经济的强劲增长与发展，导致了十分可观的财富积累。随着亚洲新富豪的出现以及全球化的进一步推进，私人银行也纷纷进入亚洲市场，抢占滩头阵地。据麦肯锡的统计资料，目前已经有80多个机构在亚洲本土市场上进行着激烈的竞争。而在亚洲之外的地方，如瑞士、纽约和伦敦，客户经理们所管理的亚洲客户资金总额已经高达3000亿美元，而这些全部是亚洲客户直接与他们联系并要求管理的。如今，私人银行在亚洲地区所设立的分公司大多集中在香港和新加坡。
香港作为目前亚太地区最重要的国际金融中心，私人银行及资产管理一直是金融业一项重要的内容。国际最大的10~15 家经营私人银行业务的银行机构在香港均设有营运基地。包括﹕花旗、JP 摩根大通、高盛、UBS 、Credit Suisse等。香港一直是亚洲最多富人,尤其是华裔富商选择居住的主要地方，是目前亚洲及亚太地区仅次于日本的最大的私人银行在地市场，同时也因免资产增值税、利息税及低遗产税等原因吸引了不少周边的财富流入，因此也是亚洲地区最大的私人银行离岸市场。
新加坡，与中国香港一样，是亚洲最主要的离岸金融中心之一，传统上主要为东南亚客户服务；同时在“欧洲储蓄指引”的影响下，吸引了越来越多的欧洲资金。新加坡的私人银行具有监管非常良好的美誉，其信托法律已经可以与国际上最出色的国家相媲美，比如英国的海峡群岛。强大的法律体系、政治上的稳定和较高的生活水准，使新加坡能够继续在亚洲的私人银行业保持强劲的竞争优势。在新加坡，私人银行资产管理规模估计在1500亿美元至1700亿美元之间，并以每年15％的速度增长。人们认为，其扩展前景相当广阔，因为与欧洲和美国相比，亚洲私人银行业务还不够发达。
新加坡本土的私人银行业也在积极地开拓亚洲新兴财富市场的发展空间，比如经济高速增长和开发程度日益加深的中国大陆富人市场。虽然相比香港的私人银行，新加坡并不具备得天独厚的地理优势、政治优势和人脉优势，但是个别银行已经开始通过合并等方式尝试渗入中国大陆市场，比如新加坡最大的私人银行—星展银行（DBS），通过在2001年并购道亨，以原有的香港业务为跳板，进入了中国大陆的财富理财市场。目前虽然DBS仍然会受到中国大陆严格的外汇管制、不健全的税制以及离岸业务限制的困扰，但是他们的那种从创业、立业到财富继承、移转的全面财富管理业务正在中国的富人圈子里，以口碑相传的方式慢慢展开着。
由于国家观念和财富观念的差异，以及一些历史的原因，私人银行要在这里放开手脚并不容易。一方面亚洲国家为了保证金融、货币稳定，仍然采取外汇管制和金融市场低度开放的政策，这就极大地限制了私人银行开展离岸业务，来分散客户财产相对政治因素和地缘因素引发的风险；另一方面，针对洗钱行为的打击和监管，亚洲很多国家都采取更为严格的监管措施。例如，2004年，日本的金融监管当局就以“不适当交易”的理由，也就是有帮助客户进行非法活动的嫌疑，责令美国花旗集团在日本的私人银行终止所有私人银行业务，并迫使其最终在第二年完全退出了日本市场。花旗集团因此丧失了17％（约4000名）的私人银行客户。
私人银行作为西方近代历史和金融制度的产物，不论对中国的财富阶层还是其他人，都是神秘而陌生的。晋商即使在富可敌国的时候，还是把银子用来买房置地，或者干脆挖个银窖埋起来—这并不可笑，问题是，今日中国的财富圈除了仍旧信任土地之外，或许还需要学会信任私人银行。当然，前提是先搞清除那些衣冠楚楚的银行家和国家的关系，毕竟，是这个国家在保证你手里的那些花花纸是钱，而不是废纸。